Skarbiec III Filar z wynikiem 12,9 proc. to najlepszy fundusz stabilnego wzrostu za ostatnie 12 miesi臋cy wg Rzeczpospolitej. Skarbiec Ma艂ych i 艢rednich Sp贸艂ek, ze stop膮 zwrotu na poziomie 20,4 proc., zaj膮艂 pozycj臋 lidera w艣r贸d funduszy akcji polskich ma艂ych i 艣rednich sp贸艂ek. Z kolei 21 proc. wynik Skarbiec Market Opportunities uplasowa艂 fundusz na drugiej pozycji w艣r贸d funduszy absolutnej stopy zwrotu. Skarbiec Akcja i Skarbiec Depozytowy znalaz艂y si臋 tu偶 za podium w swoich grupach, z wynikami odpowiednio 26,7 proc. oraz 4,6 proc.
Subfundusz Skarbiec Ma艂ych i 艢rednich Sp贸艂ek, zarz膮dzany przez Micha艂a Stalmacha, uznanego przez Gazet臋 Gie艂dy Parkiet za jednego z najbardziej obiecuj膮cych zarz膮dzaj膮cych m艂odego pokolenia, umo偶liwia inwestowanie w akcje najlepszych polskich ma艂ych i 艣rednich sp贸艂ek, kt贸re w najwi臋kszym stopniu korzystaj膮 z o偶ywienia gospodarczego i dzia艂aj膮 w sektorach, gdzie potencja艂 wzrostu jest najwi臋kszy. Polityka inwestycyjna funduszu bazuje na analizie fundamentalnej, a portfel uzupe艂niany jest o akcje firm zagranicznych, cz臋sto oferuj膮cych wy偶szy potencja艂 wzrostu ni偶 sp贸艂ki polskie. Wyr贸偶nikiem funduszu, jest wysoka waga przypisywana p艂ynno艣ci walor贸w nabywanych do portfela.
Z kolei Skarbiec III Filar inwestuje przede wszystkim na polskim rynku papier贸w warto艣ciowych. Zgodnie z konserwatywn膮 polityk膮 inwestycyjn膮 zaanga偶owanie funduszu w akcje nie mo偶e przekroczy膰 50 proc. aktyw贸w. W sk艂ad cz臋艣ci akcyjnej wchodz膮 przede wszystkim walory najlepszych polskich sp贸艂ek o stabilnej sytuacji finansowej i korzystnych perspektywach wzrostu. Za polityk臋 inwestycyjn膮 cz臋艣ci akcyjnej odpowiada tak偶e Micha艂 Stalmach. Cz臋艣膰 d艂u偶na, zarz膮dzana przez Grzegorza Zatryba, od 27 lat obecnego na rynku, jest oparta w przewa偶aj膮cej cz臋艣ci na polskim d艂ugu skarbowym oraz papierach korporacyjnych emitent贸w krajowych. Dzi臋ki elastycznej strategii fundusz mo偶e dostosowywa膰 si臋 do bie偶膮cej sytuacji rynkowej i ogranicza膰 ryzyko inwestora.
Skarbiec Market Opportunities, zarz膮dzany przez Paw艂a Gierczaka, dzi臋ki elastycznej polityce inwestycyjnej lokuje do 100 proc. aktyw贸w w akcje lub obligacje. Priorytetem przy doborze sk艂adnik贸w portfela jest ich potencja艂 wzrostowy. Proces zarz膮dzania koncentruje si臋 na poszukiwaniu okazji rynkowych pozwalaj膮cych osi膮gn膮膰 ponadprzeci臋tne stopy zwrotu, przy jednoczesnym wykorzystaniu instrument贸w pochodnych do ograniczania wp艂ywu na portfel gwa艂townych spadk贸w na rynkach finansowych. Decyzje inwestycyjne podejmowane s膮 na podstawie analizy fundamentalnej, cho膰 zarz膮dzaj膮cy nie stroni te偶 od analizy technicznej.
藕r贸d艂o: Skarbiec TFI S.A.
