Skarbiec III Filar z wynikiem 12,9 proc. to najlepszy fundusz stabilnego wzrostu za ostatnie 12 miesięcy wg Rzeczpospolitej. Skarbiec Małych i Średnich Spółek, ze stopą zwrotu na poziomie 20,4 proc., zajął pozycję lidera wśród funduszy akcji polskich małych i średnich spółek. Z kolei 21 proc. wynik Skarbiec Market Opportunities uplasował fundusz na drugiej pozycji wśród funduszy absolutnej stopy zwrotu. Skarbiec Akcja i Skarbiec Depozytowy znalazły się tuż za podium w swoich grupach, z wynikami odpowiednio 26,7 proc. oraz 4,6 proc.
Subfundusz Skarbiec Małych i Średnich Spółek, zarządzany przez Michała Stalmacha, uznanego przez Gazetę Giełdy Parkiet za jednego z najbardziej obiecujących zarządzających młodego pokolenia, umożliwia inwestowanie w akcje najlepszych polskich małych i średnich spółek, które w największym stopniu korzystają z ożywienia gospodarczego i działają w sektorach, gdzie potencjał wzrostu jest największy. Polityka inwestycyjna funduszu bazuje na analizie fundamentalnej, a portfel uzupełniany jest o akcje firm zagranicznych, często oferujących wyższy potencjał wzrostu niż spółki polskie. Wyróżnikiem funduszu, jest wysoka waga przypisywana płynności walorów nabywanych do portfela.
Z kolei Skarbiec III Filar inwestuje przede wszystkim na polskim rynku papierów wartościowych. Zgodnie z konserwatywną polityką inwestycyjną zaangażowanie funduszu w akcje nie może przekroczyć 50 proc. aktywów. W skład części akcyjnej wchodzą przede wszystkim walory najlepszych polskich spółek o stabilnej sytuacji finansowej i korzystnych perspektywach wzrostu. Za politykę inwestycyjną części akcyjnej odpowiada także Michał Stalmach. Część dłużna, zarządzana przez Grzegorza Zatryba, od 27 lat obecnego na rynku, jest oparta w przeważającej części na polskim długu skarbowym oraz papierach korporacyjnych emitentów krajowych. Dzięki elastycznej strategii fundusz może dostosowywać się do bieżącej sytuacji rynkowej i ograniczać ryzyko inwestora.
Skarbiec Market Opportunities, zarządzany przez Pawła Gierczaka, dzięki elastycznej polityce inwestycyjnej lokuje do 100 proc. aktywów w akcje lub obligacje. Priorytetem przy doborze składników portfela jest ich potencjał wzrostowy. Proces zarządzania koncentruje się na poszukiwaniu okazji rynkowych pozwalających osiągnąć ponadprzeciętne stopy zwrotu, przy jednoczesnym wykorzystaniu instrumentów pochodnych do ograniczania wpływu na portfel gwałtownych spadków na rynkach finansowych. Decyzje inwestycyjne podejmowane są na podstawie analizy fundamentalnej, choć zarządzający nie stroni też od analizy technicznej.
źródło: Skarbiec TFI S.A.
